Một trong những sản phẩm chủ lực của Hakka Finance là 3F Mutual. Vậy 3F Mutual là gì? cùng đọc tiếp tại KiemUSD.com để hiểu thêm nhé.
3F Mutual là gì?
3F Mutual là một App mang tính chất là một bảo hiểm, là một ứng dụng phi tập trung dựa trên Ethereum. 3F Mutual sử dụng một cơ chế giống như quỹ ngày mưa cho phép một người tự bảo vệ trước rủi ro sụp đổ MakerDAO.
Khi dự án gặp sự cố, 3F Mutual sẽ trả tiền bảo hiểm cho bất kỳ ai đã mua nó cho đến thời điểm đó. Số tiền bạn trả càng lớn thì thời hạn bảo hiểm của bạn càng lâu.
Với sự phát triển mạnh mẽ của DeFi (Tài chính phi tập trung), giá trị của các tài sản và giao dịch bị khóa trong DeFi cũng đang tăng lên. Tuy nhiên, gần đây DeFi đã xảy ra một số sự cố bảo mật, cho thấy mặt nguy hiểm của DeFi, điều này bắt đầu khiến mọi người chú ý đến sự cần thiết của việc phòng ngừa rủi ro.
MakerDao là gì?
MakerDAO là một trong những giao thức quan trọng trong lĩnh vực DeFi (tài chính phi tập trung). Tài sản bị khóa trong DeFi trị giá hơn 54,61 tỷ đô la tính đến ngày 20 tháng 6 năm 2021. Trong đó, tài sản bị khóa trong MakerDao là 6,9 tỷ đô la, chiếm 12,5% tổng giá trị khóa trong DeFi. .
DAI – stablecoin tương tự như USDT được vận hành bởi hệ thống MakerDAO, yêu cầu người dùng phải thế chấp ETH hoặc các tài sản cụ thể khác để phát hành DAI.
Do sự biến động về giá của tài sản thế chấp, MakerDAO yêu cầu người dùng duy trì tỷ lệ tài sản thế chấp là ~ 150%. Nếu thấp hơn 150% sẽ thanh lý và bán đấu giá một phần tài sản duy trì sự ổn định của hệ thống.
Tại sao phải mua bảo hiểm 3F Mutual?
Giá của DAI như một stablecoin, giả sử luôn cố định ở mức 1 đô la là “BÌNH THƯỜNG”. Tuy nhiên, do sự bùng nổ của thị trường DeFi, nhu cầu nắm giữ DAI tăng đột biến, cầu nhiều hơn cung, đẩy giá DAI tăng cao.
Giá DAI tăng và giảm nhiều như vậy là do sự biến động của ETH. Nếu giả sử trường hợp 1 ETH giảm xuống còn 1000$, dưới ngưỡng ký quỹ là 2/3, thì Smart Contract của MakerDAO sẽ lấy 1 ETH đó và đưa ra thị trường bán.
Khi giá đang giảm, nhưng Hợp đồng thông minh tự động bán nhiều ETH hơn, lượng ETH trên thị trường ngày càng tăng, giá sẽ tiếp tục giảm. Điều đó dẫn đến tài sản thế chấp thấp hơn so với khoản nợ, khiến MakerDAO sụp đổ (bên cạnh trường hợp dự án bị hack).
3F Mutual ra đời với tư cách là một quỹ bảo hiểm tài chính. Những ai đã mua bảo hiểm của 3F Mutual sẽ nhận được một phần số tiền bồi thường tùy theo số tài sản mà 3F Mutual có được. Và phạm vi bảo hiểm của quỹ bảo hiểm này không chỉ dành cho MakerDAO, mà là toàn bộ hệ sinh thái DeFi.
Thông tin về sản phẩm thứ 2 3F Mutual
Sản phẩm hiện tại của Hakka Finance bao gồm:
- BlackHoleSwap
- 3F Mutual
- iGain
- Hakka Intelligent
- DeFi Handbook
- Hakka Harvester
Có ba đơn vị trong bảo hiểm thứ 2 3F Mutual mà bạn cần biết:
- Người bảo lãnh phát hành bảo hiểm: Người bảo lãnh phát hành cung cấp vốn để gộp lại để thu được cổ tức.
- Người mua bảo hiểm: Người mua bảo hiểm trả phí bảo hiểm để nhận được bảo lãnh trong một thời hạn nhất định.
- Đại lý bảo hiểm: nhận được tiền thưởng bằng cách quảng cáo tiếp thị sản phẩm 3F Mutual bảo hiểm.
Khi bạn dùng ETH mua bảo hiểm trên 3F Mutual thì bạn sẽ nhận được bảo hiểm bồi thường khi trong thời hạn và cổ tức (không hết hạn giống bảo hiểm) là 15% phí bảo hiểm.
- 15% sẽ được chia cho những người nắm giữ bảo hiểm.
- 10% dùng để dự trữ, quỹ này sẽ dùng để phát triển hay nâng cấp các tính năng liên quan đến 3F Mutual.
- 20% được phân cho Đại lý và các đơn vị khác.
- 55% được phân bổ cho quỹ bảo hiểm, quỹ này được dùng để bảo hiểm cho người dùng sở hữu bảo hiểm còn hạn.
Giá: cho mỗi bảo hiểm sẽ tăng lên khi có nhiều người mua hơn. Phí bảo hiểm sẽ giảm mỗi ngày với tỷ lệ 1% / ngày và được cộng dồn, nghĩa là mua hợp đồng càng lâu thì mức chiết khấu càng lớn, tuy nhiên chỉ giới hạn trong 100 ngày.
Phí: bảo hiểm cho mỗi lần mua hàng trên 3F Mutual sẽ được tính dựa trên hai thông số: “X: Đơn vị bảo hiểm” và “Y: số ngày được đảm bảo”.
Nếu MakerDAO bị chấm dứt trong khoảng thời gian Y sau khi mua, bên mua bảo hiểm sẽ nhận được khoản bồi thường được xác định bằng tài sản trong nhóm và tổng số đơn vị được bảo hiểm (chưa hết hạn).
Cổ tức: giá trị mà các chủ hợp đồng nhận được trong 3F Mutual tương đối thấp vì vẫn còn tương đối ít ETH trong nhóm vào thời điểm đó.
Để đối trọng với điều này, 3F Mutual đưa ra cơ chế lợi nhuận dài hạn: các chủ hợp đồng sẽ nhận được một phần tương đương với số lượng đơn vị bảo hiểm, khiến tất cả các chủ hợp đồng đều trở thành người chiến thắng. giữ phần của pool.
Bồi thường: Chỉ những người có đơn vị bảo hiểm chưa hết hạn vào thời điểm MakerDAO buộc ngừng hoạt động khẩn cấp mới có thể nhận được phí yêu cầu bồi thường.
Sau khi MakerDAO bị ngắt kết nối, số tiền bồi thường đó sẽ không được gửi trực tiếp đến các địa chỉ ETH, mà sẽ tạm thời được giữ trong hợp đồng thông minh của 3F Mutual và chờ người mua bảo hiểm đến nhận.
Thời điểm MakerDAO bị ngắt cũng là lúc kết thúc chu kỳ. Số lượng ETH trong nhóm, đơn vị bảo hiểm và cổ phiếu sẽ ngừng thay đổi ngay khi MakerDAO xảy ra, chờ chủ sở hữu bảo hiểm và người nắm giữ cổ phiếu nhận được tiền bồi thường và cổ tức Nhóm phát triển sẽ thông báo cho cộng đồng khi tiếp tục vòng tiếp theo của 3F phủ sóng.
Ưu và nhược điểm của 3F Mutual
Ưu điểm
Phải nói rằng mô hình bảo hiểm của 3F rất sáng tạo và độc đáo, bạn không cần nhiều bước rườm rà và khó hiểu để mua bảo hiểm.
Ngoài ra, bạn không cần phải xem xét việc thiếu thanh khoản đối với các khoản bảo hiểm lớn. Đối với các nền tảng bảo hiểm khác như Opyn, việc sử dụng Hợp đồng có thời hạn quyền chọn (Quyền chọn bán hoặc Quyền chọn mua) yêu cầu người tạo Quyền chọn và người mua Quyền chọn, ngay cả khi không có một bên.
Nhược điểm
3F Mutual chỉ bảo hiểm cho sự sụp đổ của MakerDAO, không có sản phẩm bảo hiểm nào khác. Đây là hạn chế của 3F Mutual.
3F Mutual khuyến khích bạn tham gia sớm
Hãy tưởng tượng bạn là người mua bảo hiểm sớm, bạn sẽ trả mức giá cơ bản cho mỗi đơn vị / cổ phiếu nhỏ hơn so với người mua trong tương lai và thậm chí sau khi bảo hiểm của bạn hết hạn, bạn vẫn tiếp tục kiếm được cổ tức với tư cách là người bảo lãnh phát hành.
Và vì bạn nhận được số lượng cổ phiếu bằng với số lượng cổ phiếu bạn mua (ngay cả khi bạn chọn 0 ngày bảo hiểm), chiến lược tối ưu là mua bảo hiểm ngắn hạn trong giai đoạn đầu của 3F Mutual để tối đa hóa cổ tức của bạn và sau đó mua thêm phủ sóng ngay trước khi MakerDAO kích hoạt tắt máy khẩn cấp.
Tất nhiên, không ai có thể đoán được liệu MakerDAO có thể kích hoạt nó với độ chính xác 100% hay không. Đó là lý do tại sao 3F có thể được coi như một quỹ ngày mưa tạo ra cổ tức trong những ngày nắng.
Điều gì khiến MakerDao gặp sự cố?
Khi đối mặt với những rủi ro hệ thống lớn như tin tặc tấn công, hệ thống trục trặc hoặc thị trường biến động như tháng 5 năm ngoái, người nắm giữ MKR có thể bỏ phiếu để kích hoạt Tắt máy khẩn cấp như một biện pháp cuối cùng để bảo vệ chủ sở hữu DAI và CDP khỏi bị thiệt hại thêm.
Việc ngừng hoạt động khẩn cấp sẽ chấm dứt tất cả các chức năng của MakerDAO, thanh lý phần còn lại của giá trị của tất cả các tài sản thế chấp, trả lại phần còn lại cho tất cả chủ sở hữu DAI và tuyên bố phá sản MakerDAO.
Là người đầu tư thông minh, bạn nên biết 3F Mutual là gì để phòng ngừa rủi ro tiềm ẩn là điều bắt buộc nếu bạn không muốn mất trắng. Nếu bạn không thể duy trì khoản lỗ của mình từ sự cố xảy ra trên thị trường DeFi, bạn chắc chắn nên dành một số khoản đầu tư của mình vào 3F Mutual như một biện pháp phòng ngừa rủi ro trong trường hợp xấu nhất.
Đề xuất dành cho bạn:
